این طرح پانزی که هزاران سرمایه‌گذار را به دام انداخت و در نهایت در سال ۲۰۱۸ فروپاشید، سال‌ها تحت بررسی مقامات بوده و اکنون نیروهای انتظامی در حال شناسایی و برخورد با عوامل اجرایی آن هستند.

اداره اجرای احکام (ED) هند طی روزهای ۱۱ و ۱۵ فوریه عملیات جستجو و ضبط اموال را در ایالت گجرات انجام داد که علاوه بر ارزهای دیجیتال، شامل دارایی‌های دیگری نیز بود. مقامات یک خودروی SUV، تجهیزات الکترونیکی و پول نقد به ارزش ۱۵,۵۸۲ دلار را ضبط کردند. این اموال به افرادی نسبت داده شده است که در این طرح کلاهبرداری دست داشتند؛ طرحی که حدود ۴۰۰۰ سرمایه‌گذار از ۹۵ کشور را متضرر کرد و منجر به ضرر ۲.۴ میلیارد دلاری شد.

بیت‌کانکت که در سال ۲۰۱۶ راه‌اندازی شد، با وعده بازدهی بالا سرمایه‌گذاران را جذب کرد، اما تنها دو سال بعد سقوط کرد. مقامات آمریکایی نیز پیگیر این پرونده هستند و در سال ۲۰۲۲، وزارت دادگستری ایالات متحده مؤسس این پروژه، ساتیش کومبهانی را تحت تعقیب قرار داد. طبق تحقیقات، وی یک شبکه جهانی از مروجین ایجاد کرده بود که از طریق کمیسیون‌های بالا تشویق می‌شدند تا سرمایه‌گذاران بیشتری را به پروژه جذب کنند. در فاصله سال‌های ۲۰۱۶ تا اوایل ۲۰۱۸، مقادیر زیادی سرمایه به این پروژه سرازیر شد، از جمله سرمایه‌هایی که از سوی سرمایه‌گذاران هندی وارد بیت‌کانکت شد، اما در نهایت این طرح فروپاشید.

عواقب این کلاهبرداری بسیار گسترده بوده و حتی برخی از قربانیان را به اقدامات افراطی واداشته است. در سال ۲۰۲۴، اداره اجرای احکام هند فاش کرد که شایلش بابولال بات، که مقدار زیادی از سرمایه خود را در بیت‌کانکت Coin (BCC) از دست داده بود، دو نفر از کارکنان مرتبط با کومبهانی را ربود. گزارش‌ها حاکی از آن است که بات و همدستانش برای بازپس‌گیری سرمایه ازدست‌رفته خود، مبلغی معادل ۲,۰۹۱ بیت‌کوین، ۱۱,۰۰۰ لایت‌کوین و حدود ۱.۷ میلیون دلار را از طریق اخاذی به‌دست آوردند.