در هفته‌های پیش‌رو، میلیون‌ها دلار از توکن‌های سولانا و دوج‌کوین به بازار ارز دیجیتال عرضه خواهد شد.

از امروز سولانا روزانه ۸.۳ میلیون دلار و دوج کوین ۲.۰۷ میلیون دلار آزادسازی خواهد کرد. این پدیده که با عنوان «توکن آنلاک» شناخته می‌شود، معمولاً با ایجاد موجی از فشار فروش، ساختار قیمت بازار را دستخوش تغییرات می‌کند. در این تحلیل تلاش داریم چشم‌انداز کوتاه‌مدت این دو دارایی را توضیح داده و میزان اثرگذاری این رویداد بر بازار رمزارزها را بررسی کنیم.

حجم توکن آنلاک‌های هفته اول تیر

بر اساس داده‌های دیفای لاما، طی هفت روز آینده، در مجموع حدود ۱۲۶.۷۳ میلیون دلار توکن در پروژه‌های مختلف آزاد خواهد شد که این مقدار در بازه سی روز آینده به بیش از ۱.۳۸ میلیارد دلار می‌رسد.

این آمار نشان می‌دهد که بازار رمزارزها در حال ورود به مرحله‌ای با افزایش عرضه توکن‌ها است که می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر قیمت‌ها بگذارد.

توکن آنلاک‌های سولانا و دوج کوین

توکن آنلاک سولانا از امروز ۲ تیر آغاز می‌شود. بر اساس داده‌های وب‌سایت توکنومیست، سولانا با آزادسازی بسیار بزرگ‌تری به ارزش ۶۱.۸۳ میلیون دلار (۴۶۵٬۷۷۰ واحد SOL) روبرو است.

همچنین انتظار می‌رود دوج کوین نیز توکن‌هایی به ارزش ۱۴.۶۹ میلیون دلار (۹۵.۸۹ میلیون واحد DOGE) به بازار عرضه کند. حجم میانگین روزانه توکن آنلاک سولانا حدود ۸.۹ میلیون دلار و برای دوج کوین ۲.۰۷ میلیون دلار برآورد شده است. این میزان قابل‌توجه است و می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار فروش ملموسی را در بازار سولانا و دوج کوین ایجاد کند.

تحلیل وضعیت سولانا با الگوی خطرناک در نمودار

اکنون سولانا در پایین‌ترین قیمت سه‌ماهه خود (۱۳۴.۹۲ دلار) معامله می‌شود. نمودار قیمت سولانا طی هفته‌های اخیر وارد یک ساختار کلاسیک از نوع الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) شده است. این الگو که معمولاً نشان‌دهنده پایان یک روند صعودی و آغاز روند نزولی است، در سولانا به شکلی واضح قابل تشخیص است.

در این الگو، سقف قیمتی (سر) در محدوده ۱۷۰ دلار شکل گرفته و دو شانه در سطح قیمتی پایین‌تری واقع شده‌اند. خط گردن حمایتی بین محدوده ۱۴۵ تا ۱۴۷ دلار قرار داشت که اخیراً توسط قیمت شکسته شده و اکنون شاهد ریزش قیمت به محدوده حدودی ۱۳۵ دلار هستیم. با توجه به حجم معاملات در زمان شکست این سطح، تحلیلگران تکنیکال احتمال ادامه کاهش قیمت را تا ناحیه ۱۰۶ دلار نیز محتمل می‌دانند.

شکست الگوی سر و شانه در کنار افزایش عرضه ناشی از آنلاک، تصویری نگران‌کننده از آینده نزدیک سولانا ارائه می‌دهد. این تطابق زمانی میان عوامل بنیادی (توکن آنلاک) و تکنیکال (شکست الگو) می‌تواند اثرات هم‌افزای منفی در بازار به وجود آورد.

با این حال، اگر سولانا بتواند در نواحی فعلی (بین ۱۳۰ تا ۱۴۰ دلار) تثبیت شود، می‌توان انتظار داشت که روند نزولی به‌صورت موقتی متوقف شود. تنها در صورتی می‌توان به بازگشت قوی بازار امیدوار بود که قیمت مجدداً به بالای خط گردن الگوی شکسته‌شده یعنی محدوده ۱۴۷ دلار بازگردد و سطوح قبلی را پس بگیرد.

وضعیت فشار فروش در DOGE پس از آنلاک

دوج‌کوین اگرچه نسبت به سولانا حجم آنلاک بسیار کمتری دارد، اما اثرات آن نباید دست‌کم گرفته شود. داده‌های سایت دیفای لاما نشان می‌دهند که مقدار توکن‌هایی که در هفته آتی از قفل خارج می‌شوند، کمتر از ۱۵ میلیون دلار است و تأثیر مستقیمی بر بازار نخواهد داشت. با این حال، نباید فراموش کرد که DOGE رمزارزی است که تا حد زیادی تابع روان‌شناسی بازار و حرکات جمعی سرمایه‌گذاران خرد است.

در گذشته نیز دیده شده که آزادسازی حتی مقادیر اندک از DOGE می‌تواند در کنار احساسات منفی بازار باعث نوسانات شدید قیمت شود. بنابراین، اگر این آنلاک با سایر اخبار منفی یا کاهش کلی بازار همراه شود، احتمال شکل‌گیری فشار فروش و افت مقطعی در قیمت دوج‌کوین وجود خواهد داشت. به‌خصوص که اکنون دوج کوین در پایین‌ترین قیمت سه‌ماهه خود (۰.۱۵۳۰ دلار) قرار دارد.

جمع‌بندی و توصیه‌ها کارشناسان

با توجه به داده‌ها اکنون سولانا در مقایسه با دوج‌کوین در معرض ریسک بسیار بالاتری قرار دارد. هم حجم توکن‌های در شرف آزادسازی و هم ساختار تکنیکال نزولی آن، احتمال ادامه افت قیمت را تقویت می‌کند. سرمایه‌گذارانی که در موقعیت خرید سولانا هستند باید با احتیاط بیشتری عمل کنند و تا مشخص شدن روند بعدی، از ورود جدید در نقاط پرریسک خودداری نمایند.

در مورد دوج‌کوین، اگرچه خطر آنلاک چندان قابل توجه نیست، اما سابقه این رمزارز نشان داده که حتی عوامل کوچک نیز می‌توانند سبب نوسانات بزرگ شوند. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران DOGE نیز شرایط بازار را با دقت دنبال کرده و از تصمیمات هیجانی پرهیز کنند.

هشدار برای سرمایه‌گذاران دوج‌کوین و سولانا